Έρχεται η πτώση - Πωλήσεις από J P Morgan, Credit Suisse, Goldman Sachs στις ελληνικές τράπεζες

Η εικόνα της χρηματιστηριακής αγοράς έχει επιδεινωθεί δραματικά - Οι τράπεζες -12% με επίκεντρο Πειραιώς και Eurobank και η Attica bank -30% - Πιέσεις σε FTSE 25, σε ΔΕΗ

(upd24)Νέα δραματική πτώση - κατακρήμνιση σημειώθηκε  σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες απόρροια του διεθνούς κλίματος αλλά και της διάχυτης αβεβαιότητας για την οικονομική και πολιτική τύχη της Ελλάδος.
Να σημειωθεί ότι μεγάλη πτώση κατέγραψαν και οι τράπεζες στο εξωτερικό λόγω των φημών ότι η ΕΚΤ θα ξεκινήσει εντατικούς ελέγχους στα NPLs τα προβληματικά δάνεια πολλών ευρωπαικών τραπεζών. 

Στις ελληνικές τράπεζες οι πιέσεις ήταν ασφυκτικές έως -12% η Πειραιώς λόγω των διοικητικών αλλαγών, πιέσεις στην Eurobank -11% ενώ η Attica bank -30% λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών.
Γενικώς το κλίμα έχει επιδεινωθεί και στον FTSE 25 με την ΔΕΗ -6%.
Η αξιολόγηση θα καθυστερήσει αν ολοκληρωθεί ενώ η κυβέρνηση φαίνεται να επεξεργάζεται σχέδια επί χάρτου για την αλλαγή του εκλογικού νόμου.
Όλα αυτά αυξάνουν την αβεβαιότητα και αποδεικνύουν ότι τα χειρότερα είναι εμπρός.
To διεθνές κλίμα έχει χαλάσει, έχει επιδεινωθεί ξεκάθαρα και αυτή η επιδείνωση επιδρά αρνητικά και στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο δεν έχει δυνατότητα αυτονόμησης.
Το πετρέλαιο υποχωρεί, τα χρηματιστήρια υποχωρούν –με εξαίρεση π.χ. σήμερα το DAX -  και γενικώς φαίνεται ότι οι υπερβολικές αποτιμήσεις ξεφουσκώνουν.
Στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά πέραν του εισαγόμενου αρνητικού κλίματος αρνητικά επιδρά η παράταση της αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας αλλά και οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα πτωτικά  με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 543,13 μονάδες με πτώση -2,74% έχοντας  υψηλό στις 556,56 μονάδες και χαμηλό στις 532,10 μονάδες.   
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 85 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 151 εκατ. τεμάχια, με τα 141 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 3,2 εκ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο  διακίνησε η Εθνική με 65 εκατ μετοχές. 

Πωλήσεις από J P Morgan, Credit Suisse, Goldman Sachs στις ελληνικές τράπεζες 

Πωλητές είναι οι ξένοι σήμερα στις μετοχές των τραπεζών, ωστόσο απουσιάζουν οι επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Υπάρχουν πωλήσεις αλλά όχι επιθετικές πωλήσεις.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία σήμερά η κινητικότητα της J P Morgan και της Credit Suiise
Στην Εθνική η J P Morgan 2 εκατ η BTIG 1 εκατ η Credit Suisse 750 χιλ και Goldman Sachs 550 χιλ.
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 300 χιλ η Credit Suisse 150 χιλ.
Στην Eurobank η Credit Suisse 350 χιλ η UBS 250 χιλ και η BofA 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 3,2 εκατ η J P Morgan 1,3 εκατ, η Deutsche bank 800 χιλ και η CVGX 300 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η Liquidnet 55 χιλ μετοχές. 

Κρίσιμη η ζώνη των 550-560 μονάδων με ισχυρή στήριξη στις 525 μονάδες  

Δύσκολο αναμένεται το ξεκίνημα της εβδομάδας με τον Γενικό Δείκτη να χάνει  στην κρίσιμη περιοχή των 550 - 560  μονάδων ενδοσυνεδριακά, η οποία στο πρόσφατο παρελθόν έχει αποδειχθεί αρκετά ανθεκτική ζώνη στήριξης, αφού δύο φορές έχει καταφέρει να δώσει αντίδραση, αποτρέποντας έτσι την προσέγγιση χαμηλότερων επιπέδων.
Η διαφορά είναι πως αυτή τη φορά οι συνθήκες είναι ακόμα πιο δύσκολες, με τις διεθνείς και τις εγχώριες εξελίξεις να μην αφήνουν περιθώρια αισιοδοξίας και έτσι η καθοριστικότατη ζώνη των 560 μονάδων δείχνει πιο αδύναμη από κάθε άλλη φορά.
Η πρώτη βραχυπρόθεσμη στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται πλέον στις 541 μονάδες και η δεύτερη και πιο σημαντική στις 525 μονάδες.
Η αντίσταση εντοπίζεται στις 585 μονάδες.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 45 και 42 μονάδες και η αντίσταση στις 52 μονάδες.
Οι στηρίξεις για τον FTSE/25 βρίσκονται στις 154 και 148 μονάδες και η αντίσταση στις 164 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως οποιαδήποτε αντίδραση χρήζει προσοχής καθώς η τεχνική εικόνα του Γενικού Δείκτη δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί όσο βρισκόμαστε  κάτω από τις 560 μονάδες.

Tradepedia: Ορατές οι 300 μονάδες για το ελληνικό χρηματιστήριο 

Ξεκάθαρη προειδοποίηση δίνει για το ελληνικό χρηματιστήριο η Tradepedia του Αβράμη Δεσπότη τονίζοντας ότι πλέον στόχος είναι οι 300 μονάδες.
Σε ειδική ανάλυση για το bankingnews - που πρόσφατα δημοσιεύσαμε - η Tradepedia αναφέρει ότι τον Αύγουστο του 2015 σημειώναμε.
Η επόμενη στήριξη για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι οι 550 μονάδες και σε περίπτωση καθοδικής διάσπασης τους τότε οι 450 μονάδες είναι σχεδόν βέβαιες ενώ ακόμη και οι 300 μονάδες είναι εφικτές.
Ο πρώτος στόχος επιτεύχθηκε αναφέρει ο Αβράμης Δεσπότης της Tradepedia
Τώρα αναζητούμε τις νέες στηρίξεις που θα σταματήσουν αυτή την νέα πτώση.
Αλλά  η κυρίαρχη τάση είναι ξεκάθαρα πτωτική και δεν υπάρχει  κανένα σημάδι στα μακροχρόνια γραφήματα μας που να λέει ότι η πτωτική τάση έχει τελειώσει.
Με τα διεθνή χρηματιστήρια επίσης σε καθοδική τάση είναι θέμα χρόνου η διάσπαση των 550 μονάδων.
Μια τέτοια εξέλιξη θα βάλει σε τροχιά για τις 300 μονάδες που είναι η επόμενη μακροχρόνια στήριξη μας μετά τον μεσοχρόνιο στόχο των 450 μονάδων.
Οι 300 μονάδες σηματοδοτούν πτώση -50% από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Mόνο η ανοδική διάσπαση των 740 μονάδων αναιρεί το καθοδικό σενάριο της καταστροφής. 

DAX – Προσοχή η πτώση έχει ξεκινήσει 

O DAX έδωσε σήμα πώλησης για πρώτη φορά τον Μάιο του 2015 με την διάσπαση των 11.150 μονάδων και τώρα οδεύει προς τις 9.300 μονάδες. 
Η διάσπαση των 9300 μονάδων στα εβδομαδιαία γραφήματα θα θέσει και επίσημα τον DAX σε καθοδική τάση με στόχο τις 8.000 μονάδες. 
Η ανοδική διάσπαση των 10.900 μονάδων – παρ΄ όλο που θεωρείται λιγότερη πιθανή θα βάλει ένα προσωρινό τέλος στην πτώση αλλά μόνο η διάσπαση των 11500 μονάδων αναιρεί αυτό το σενάριο. 

Νέα ισχυρότατη πτώση στις τράπεζες - Στο limit down η Attica bank -30%, μεγάλες πιέσεις σε Πειραιώς και Eurobank 

Νέες απώλειες καταγράφηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες οι οποίες έχουν χάσει την δυναμική τους το τελευταίο διάστημα ενώ η Πειραιώς δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις λόγω της διοικητικής κρίσης ενώ η Attica bank στο limit down λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών.  
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2410 ευρώ με πτώση –10,41% με όγκο 65 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. 
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 18 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,01553 ευρώ προ RS  ή 0,2330 ευρώ μετά reverse split. 
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε -20% στα 0,0040 ευρώ και όγκο 368 χιλ τεμάχια.  
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,87 ευρώ με πτώση -9,22% με όγκο 12,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ. 
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015. 
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split. 
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 2,5 εκ.  τεμάχια. 
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1880 ευρώ με πτώση -11,74% με όγκο 46,3 κατ και η κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ ευρώ. 
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,1780 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,001780 ευρώ και σημειώθηκε στις 18 Ιανουαρίου του 2016.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS. 
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 344 χιλ. τεμάχια. 
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,8240 ευρώ κάτω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με πτώση -11,4%, όγκο 8,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισεκ. ευρώ. 
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 18 Ιανουαρίου του 2016 στα 0,007920 ευρώ προ RS ή 0,7920  ευρώ μετά RS 
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,14 ευρώ με άνοδο +2,94% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ. ευρώ. 
Η Attica Βank έκλεισε σήμερα στο limit down -30% - λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών - στα 0,1750 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 409 εκατ. 
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015. 
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,08 ευρώ με άνοδο +0,33% με αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.

Καθηλωμένες οι μετοχές του FTSE 25 – Ρευστοποιήσεις σε ΔΕΗ, Μυτιληναίο Συνολικά η χρηματιστηριακή αγορά και ειδικότερα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 παραμένουν καθηλωμένες, η αγορά έχει χάσει την δυναμική της και παρασύρεται πτωτικά από το χείριστο κλίμα στην αγορά.  

Η Coca Cola HBC  έκλεισε στα 18,18 ευρώ με άνοδο +1,56%  με την κεφαλαιοποίηση στα 6,69 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,7 ευρώ με πτώση -1,91% και αποτίμηση 3,77 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC... 
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,31 ευρώ με πτώση -6,23% και κεφαλαιοποίηση 767 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,29 ευρώ με πτώση -1,87% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 13,25 ευρώ με πτώση -1,12% με την αποτίμηση στα 887 εκ. ευρώ. 
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,98 ευρώ με άνοδο +0,77% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,56 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,26 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ. 
Η Jumbo έκλεισε στα 9,7 ευρώ με άνοδο +1,04% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ. 
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,73 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 503 εκατ. ευρώ. 
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0650 ευρώ με πτώση -7,14% και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 69 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 2,94 ευρώ με πτώση -2%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 343 εκατ. ευρώ. 
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,23 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 217 εκατ. ευρώ. 
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,42 ευρώ με πτώση -0,67% και αποτίμηση 335 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,92 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 494 εκατ. ευρώ. 
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,6 ευρώ με πτώση -3,97% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ. 

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 9,05%, το 2ετές 11% και spreads 835 μ.β.   

Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα, απόρροια τόσο του διεθνούς κλίματος που είναι αρνητικό όσο και της αβεβαιότητας για την χρονική διάρκεια της αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας. 
Φαίνεται ότι η διαδικασία θα παραταθεί για μήνες. 
Η ελληνική αγορά αποδεικνύεται εύθραυστη και ευάλωτη και αντικατοπτρίζει την γενική τάση της οικονομίας. 
Ελάχιστα πράγματα έχουν βελτιωθεί στην οικονομία. 
Το ασφαλιστικό είναι ταφόπλακα της κατανάλωσης και ενώ μπορεί να υπάρξουν κάποια θετικά νέα για την ελληνική οικονομία τα προβλήματα δεν επιλύθηκαν. 
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Ιανουαρίου του 2016 στο 11%…
Σήμερα 18 Ιανουαρίου επικρατούν έντονες πτωτικές τάσεις στις τιμές. 
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 64,70 με 66,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 9,05% και 8,75%. 
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 835 μονάδες βάσης από 809 μονάδες βάσης.. 
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει άνοδο στις 1080 μονάδες βάσης από 1035 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10,8% ή 1,08 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Έντονα πτωτικά σήμερα οι τιμές στο 3ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 86,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,74%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 90,65 μ.β. με μέση απόδοση 10,45%, απόδοση αγοράς 11% και απόδοση πώλησης 9,91%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Οριακή πτώση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων 

Οριακή πτώση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων, που προφανώς δείχνουν καλύτερη εικόνα από τα ελληνικά.  
Είναι ξεκάθαρο ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις όπως οι ανησυχίες για την Κίνα ή για τον κίνδυνο έναρξης μιας bear market αγοράς.  
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,74%, η Ισπανία 1,74% και η Ιταλία 1,57%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,55% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

 bankingnews.gr